Te paso el codigo del indicador Aroon (esta copiado de la web de Amibroker), por si quieres probarlo y si ves que se puede mejorar, te agradeceria tus comentarios

// Aroon Indicator
// The Advisor october-8-2007

_SECTION_BEGIN(«Aroon»);
if( ParamToggle(«Tooltip Shows», «Aroon|Prices» ) )
{
ToolTip=StrFormat(«Open: %gnHigh: %gnLow: %gnClose: %g (%.1f%%)nVolume:
«+NumToStr( V, 1 ), O, H, L, C, SelectedValue( ROC( C, 1 )));
}

aaa=Optimize( «PERIODOS»,75, 1 , 100, 1 );
Periods =aaa;

Aroonswitch = ParamToggle(«Aroon»,»On,Off»);
//Periods = Param(«Aroon Periods», 52, 1, 100, 1 );
_SECTION_END();

_SECTION_BEGIN(«Aroon_UP»);
UPcolor = ParamColor( «Aroon_UP Color», colorGreen );
UPstyle = ParamStyle(«Aroon_UP Style»,styleThick);
_SECTION_END();

_SECTION_BEGIN(«Aroon_DN»);
DNcolor = ParamColor( «Aroon_DN Color», colorRed );
DNstyle = ParamStyle(«Aroon_DN Style»,styleThick);
_SECTION_END();

_SECTION_BEGIN(«Aroon_Oscillator»);
OSswitch = ParamToggle(«Aroon_OSc»,»On,Off»);
OScolor = ParamColor( «Aroon_OSc Color», colorBlack );
OSstyle = ParamStyle(«Aroon_OSc Style»,styleHistogram | styleOwnScale,
maskHistogram );
_SECTION_END();

HHVBarsSince = HHVBars(H, Periods+1);
LLVBarsSince = LLVBars(L, Periods+1);

Aroon_Up = ((Periods – HHVBarsSince) / Periods) * 100;
Aroon_Down = ((Periods – LLVBarsSince) / Periods) * 100;
Aroon_Osc = Aroon_Up – Aroon_Down;

Plot(IIf(Aroonswitch,Null,Aroon_Up),»Aroon_Up»,UPcolor,UPstyle);
Plot(IIf(Aroonswitch,Null,Aroon_Down),»Aroon_Down»,DNcolor,DNstyle);
Plot(IIf(OSswitch,Null,Aroon_Osc),»Aroon_Osc»,OScolor,OSstyle);

UPline = Param(«Upper Limit»,80,50,100,1);
DNline = Param(«Down Limit»,20,1,50,1);
Plot(UPline,»»,ParamColor(«Upper Limit Color»,4),ParamStyle(«Upper Limit
Style»,styleNoLabel+styleDashed ));
Plot(DNline,»»,ParamColor(«Down Limit Color»,5),ParamStyle(«Down Limit
Style»,styleNoLabel+styleDashed ));
Plot(50,»»,6, ParamStyle(«Center Line Style»,styleNoLabel ));

_SECTION_BEGIN(«Fill Color»);
Fillswitch = ParamToggle(«Fill Color1″,»On,Off»);
r1 = Aroon_down;
r2 = Aroon_Up;
FillColor = IIf( r1 > 50 OR r2 < 50, ParamColor("Up Fill Color1",
colorRose),ParamColor("Down Fill Color1", colorPaleGreen));
if (NOT Fillswitch) PlotOHLC( r1,r1,50,r1, "", FillColor, styleNoLabel |
styleCloud | styleClipMinMax, DNline, UPline );
if (NOT Fillswitch) PlotOHLC( r2,r2,50,r2, "", FillColor, styleNoLabel |
styleCloud | styleClipMinMax, DNline, UPline );
_SECTION_END();

//***************************************************************************************
// END OF CODE (ARRON.AFL)
//****************************************************************************************
/**/
_SECTION_END();

Buy=Cross(Aroon_UP ,Aroon_Down);
Sell=Cross(Aroon_Down,Aroon_UP);

Short=Sell ;
Cover=Buy;
Short= ExRem(Short,Cover);
Cover= ExRem(Cover,Short);

//Buy = Cross (Close, EMA (Close, 45));
//Sell = Cross (EMA (Close, 45), Close);
//Short = Cross (EMA (Close, 45), Close);
//Cover = Cross (Close, EMA (Close, 45));
PlotShapes(IIf(Buy,shapeUpArrow,shapeNone) ,colorGreen);
PlotShapes(IIf(Sell,shapeDownArrow,shapeNone),colorRed);

Las estadísticas son muy buenas, jmrcalin. El problema es que las operaciones son muy pocas como para que sean una muestra estadísticamente representativa.

El DD lo cálculas con respecto al capital inicial o al último máximo de la curva de capital?

Saludos.

Hola jmrcalin.

Pues eso es como todo. Cuando desarrolles la estrategia, deberás testearla y ver que estadísticas arroja.

El ZIV es un etn que opera la inversa de la volatilidad a medio plazo. El XIV es a corto plazo. Parecen lo mismo pero no lo son.

Para que te hagas una idea las estadísticas de mi sistema con XIV son:

RMA: 44,37%
UPI: 14,26
MAR: 3,61

Con ZIV:

RMA: 12,56%
UPI: 6,76
MAR: 2,13

Saludos.