Suerte Luis!!!

Aunque en esta corrección no ha respondido como otras veces pero al tran tran lo puede hacer.

Hola Javimo, te voy contestando según tus párrafos.

1.- Pedir lo que queráis, si tengo tiempo y sé del tema os contaré lo que sepa.

2.- En el fondo tenemos limitado el uso de ETFs al 10% por eso no los ponderamos más.
Si, la cartera modelo del fondo está dimensionada para tener una volatilidad anualizada a tres años inferior al 15%.

3.- He leído sobre el tema, pero como eso no lo puedo automatizar y comprobar, pues no tengo una opinión formada para darte.

4.- Coincido contigo, puede que se inicie una corrección, pero como la amplitud está fuerte, imagino que no será muy profunda (nunca se sabe).
Por otro lado, recuerda que tenemos el sistema Ángel que si advirtiera peligro también podría darnos señal de cobertura.

Saludos.

Soy partidario de hacerlo, pero sólo cuando mejora el beneficio/riesgo (UPI)

Saludos.

Estamos de acuerdo!!!

Muy interesante, hace tiempo que tenía pensado pedirte precisamente si podías escribir algunos artículos sobre gestión de capital o en el apartado premium profundizar sobre programación de sistemas en Ami teniendo en cuenta volatilidad u otros parámetros. Es increíble ver como varían enormemente los resultados de un mismo sistema en función de la gestión de capital empleada.

Me llama la atención que en el fondo Quant USA los sistemas rotacionales de ETFs solo son un 10% del total de la cartera siendo sistemas que se comportan con muy buena rentabilidad y muy bajo drawdown, que disminuyen la volatilidad del fondo que es uno de los objetivos. La filosofía del reparto de capital entre sistemas, ¿es similar a la del blog, en cuanto a tener una volatilidad del total de la cartera por debajo de un % determinado?

He leído sobre la estrategia de gestión de capital en vez de por volatilidad, por niveles, que aumentan o reducen el riesgo según las rachas positivas o negativas de los sistemas, parece muy interesante, ¿qué opinas de esta idea?

¿Cómo ves la situación actual? Aunque la amplitud está muy fuerte con vistas al medio plazo, parece que a corto plazo vienen curvas. Coincidiendo con la retirada por salto de stop de la cobertura DM, estas últimas sesiones se están viendo síntomas de agotamiento en índices después de tanta subida, se percibe cierta complacencia/ optimismo, las acciones de gran capitalización llevan meses laterales.
Se invierte por sistemas y no por intuiciones pero llevamos demasiados meses sin correcciones importantes…

De poco vale, conseguir buenas rentabilidades, si al final, dejas un sistema o cartera cuando aparece el gran draw, que como bien sabes, siempre aparece.
Saludos

Un abrazo.