Gracias por la explicación Diego. Yo no lo hubiera explicado mejor.

Saludos.

Hola HiperPollo.

La intención de los sistemas de cobertura es proteger la RV, no ganar dinero.

En este caso ha coincidido que sean 2 los sistemas que dan señal, pero no por eso entramos con más o menos cantidad. La cantidad la determina las posiciones que hayan abiertas.

Diego ha explicado muy bien mi intención.

Saludos.

Yo entiendo que solamente es para cubrir la RV que llevamos en cartera, no para hacer dinero con cortos. Como dorado lleva RF y SPY aceleración piram dio señal de venta, solamente nos quedan las acciones de INT, entonces lo mejor es vender todas las acciones, pero hay gente que por simplificar no quiere vender acciones y se pone corto en el índice en vez de vender las acciones, y como las acciones del Nasdaq son más volátiles que el SPY, lo que hace es vender el doble de SPY. Para mi lo más simple es vender las acciones y listo, quedar flat. Además el Nasdaq no se correlaciona siempre igual al sp500. Seguro que Ramón lo explica mejor que yo. Saludos

Entonces parece contradictorio…. leyendo mas abajo sobre quedarse flat en las acciones, parece que la intención es cubrir las acciones, pero que nos ponemos al final netos cortos por igualar volatilidades, no porque son 2 sistemas o lo que sea digamos y queremos ponernos cortos…. La intención no es ganar haciendo cortos, sino quedarse flat entre 2 sistemas digamos que cubren cada uno un 50% de nuestra exposición a RV…. es así?

Saludos

En nuestro caso que tenemos pocas acciones, esa es la mejor solución. Suba o baje el mercado te aseguras que ni ganarás ni perderás.

Saludos.

Así es HiperPollo.

Para cubrirse no hay que fijarse en el capital nominal sino en la volatilidad de los activos. En este caso, creo que con el doble de capital en el SPY que en las acciones estará equilibrado.

Saludos.