Finalmente me ha parecido interesante seguir con el estudio de los sistemas tipo “momentum”. En este artículo vamos a analizar la influencia del filtro de mercado y de la reinversión en las estadísticas del sistema INT.
Los sistemas tipo “Momentum” son aquellos que operan los activos más fuertes de una determinada cesta. Hay muchos libros dedicados a este tema, por ejemplo “Acciones en Marcha” de Andreas F. Clenow o “Dual Momentum Investing” de Gary Antonacci, y todos ellos nos cuentan las virtudes de esta ineficiencia del mercado.
De nuevo presentamos cambios en la cartera del blog para este año. Es normal, el mercado evoluciona en uno u otro sentido y no cabe más solución que adaptarnos a él. Vamos a ver los cambios.
El SP500 ha conseguido hacer máximos históricos a cierre, pero por los pelos no ha conseguido superar el máximo del día 21/09/2018. ¿Lo conseguirá la semana que viene?. Vamos a ver que nos dicen los indicadores.
Tal como decíamos la semana pasada, el SP500 tenía más probabilidades de atacar los máximos que de darse la vuelta. Tras esta semana alcista, esas probabilidades han aumentado ya que la línea AD de Wall Street ha hecho nuevos máximos históricos.
Tras la evolución de esta semana del SP500, cualquier duda de peligro ha desaparecido. Puede que la corrección lateral en la que nos encontramos se alargue ( o no) o incluso profundice, pero todo me hace pensar que tras ella, el SP500 se dirigirá a por los máximos históricos.
Ayer el SP500 superó los máximos previos de noviembre y diciembre. Puede que el siguiente objetivo sean los máximos históricos, pero no debemos olvidar que ayer fueron los vencimientos de derivados y podría no ser una jornada representativa.
Muchos sistemas automáticos con filtro de mercado han marcado compra de acciones para marzo, sin embargo en nuestra cartera y en nuestro fondo Esfera I / Quant USA hemos decidido Ignorar esta señal. Veamos las razones.
La operativa normal de cualquier inversor es operar largo, es decir, comprar una acción o cualquier otro producto con la intención de venderlo más caro para sacarle un beneficio. Pero también se puede operar en corto.
El SP500 ha cerrado enero con unas alzas del 7,87%. Desde octubre de 2015 que no habíamos tenido un mes tan alcista y encima ha sido acompañado por la amplitud de mercado. Llevo meses diciendo que podríamos estar ante un mercado bajista, pero nadie conoce el futuro así es que lo mejor es que analicemos… Leer más
