Hace unas semanas desapareció de mi broker la opción de oparar cfds. Tras la consulta al mismo, me contestó que «los residentes en España sólo pueden operar con CFDs si son profesionales MIFID o Finalcial Advisors».
La regulación en España es brutal y sin sentido. Mientras nos prohíben operar cfds por ser un producto complejo, nos permiten operar opciones porque ¿no lo son?
En fin, todo lo hacen «por nuestro bien», pero no se trata ahora de quejarnos sino de resolver esta situación para poder seguir sacando tajada del mercado.
En la cartera del blog siempre hemos utilizado cfds por ser un producto que se adaptaba perfectamente a lo que queríamos: nos permitía operar productos americanos, permitía un buen apalancamiento y no había que cubrir la divisa.
Como ahora ya no nos dejan, os voy a dar varias opciones para replicar (en lo que se pueda) la cartera del blog.
Opción 1: Lo que yo hago
Mi opción es operar microfuturos.
Los microfuturos tienen las mismas ventajas que los cfds, pero con alguna desventaja:
- Los saltos de capital al operar distintas cantidades de microfuturos es muy grande
- No los podemos mantener indefinidamente. Cada 3 meses vencen y hay que volver a comprar el siguiente vencimiento.
- No hay variedad para replicar todos los productos que utiliza la cartera del blog. Sólo disponemos del SP500 (MES), Nasdaq 100 (MNQ) y Russell 2000 (M2K)
El primer y segundo punto parece que va a mejorar con la aparición de los futuros Spot Quoted. Os pongo un extracto de un informe que he recibido de Oscar Cagigas (Onda4.com)
Con esto que os acabo de contar, mi operativa se reduce a los sistemas que operan los microfuturos mencionados: GEM Amplitud, IBS McClellan y Monday Reversión
A los tres sistemas les asigno un capital de 40.000$, que es el mismo que el de la cartera, es decir, podríamos llegar a tener un apalancamiento de 3.
A continuación os pongo el backtest de cada sistema y la suma de ellos (resultado de la cartera):
Opción 2: Operar etfs UCIT
A raíz de la normativa MIFID, han proliferado los ETFs UCIT (los que podemos operar) que replican a los americanos (ya no nos dejan operarlos).
Otra opción sería operar estos ETFs UCIT para replicar la cartera.
A continuación os pongo una tabla de equivalencias para cada uno de los ETFs que operamos en la cartera del blog:
| Exposición original | ETF UCITS propuesto | ISIN | Ticker (Interactive Brokers) | Política div. | TER |
| S&P 500 (SPY) | SPDR S&P 500 UCITS ETF Acc | IE000XZSV718 | SPYL (IBIS/XETRA) | Acum. | 0,03 % |
| 7 10 Y US Treasury (IEF) | iShares USD Treasury Bond 7 10yr UCITS Acc | IE00B3VWN518 | CSBGU0 (SMART) | Acum. | 0,07 % |
| Total USBond (BND) | iShares US Aggregate Bond UCITS Acc | IE00B44CGS96 | EUNX (SMART, IBIS2) | Dist. | 0,25 % |
| Nasdaq 100 (QQQ) | iShares Nasdaq 100 UCITS Acc | IE00B53SZB19 | SXRV (SMART, IBIS2) | Acum. | 0,30 % |
| Russell 2000 (IWM) | Invesco Russell 2000 UCITS Acc | IE00B60SX402 | SC0K (LSEETF, USD) | Acum. | 0,25 % |
| 1 3 Y US Treasury (SHY) | iShares USD Treasury Bond 1 3yr UCITS | IE00B14X4S71 | IBTS (LSEETF, USD) | Dist. | 0,07 % |
| 20 + Y US Treasury (TLT) | iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS Acc | IE00BFM6TC58 | SXRC (IBIS) | Acum. | 0,07 % |
| MSCI Emerging Markets (EEM) | iShares Core MSCI EM IMI UCITS Acc | IE00BKM4GZ66 | IS3N (IBIS) | Acum. | 0,18 % |
| MSCI China (MCHI) | iShares MSCI China UCITS Acc | IE00BJ5JPG56 | ICGA (IBIS) | Acum. | 0,28 % |
| FTSE Developed (ex EM) (VEA) | Vanguard FTSE Developed World UCITS | IE00BKX55T58 | VEVE (Dist.) / VHVE (Acc.) | Dist./Acum. | 0,12 % |
| Vanguard European Stock Index ETF (VGK) | Vanguard FTSE Developed Europe UCITS Acc | IE00BK5BQX27 | VWCG (SMART, IBIS2) | Acum. | 0,10% |
La buena noticia es que tenemos ETFs alternativos para que el que quiera operar lo pueda hacer.
Las malas noticias es que he simulado la compra de ellos y las comisiones de compra venta están entorno a un 0,05% del capital a operar. Además el horario de apertura y cierre no corresponde con los americanos. Si alguien quisiera replicar la cartera con estos etfs debería operar a la apertura o cierre del mercado americano, en especial si el sistema es de corto plazo.
Opción 3: Encontrar algún broker que nos permitiera la operativa con cfds
Esta opción la dejo de deberes para todos.
No se si algún lector es conocedor de la existencia de algún broker que nos permitiera la operativa de cfds.
Si fuese el caso, le agradecería que lo compartiera con todos en los comentarios.
Conclusiones
Todos aquellos que todavía podéis operar cfds, vuestra operativa seguirá siendo la misma.
El resto os tendréis que decantar por alguna de las opciones que hemos visto hoy.
Saludos y buen fin de semana!!!
Si quieres saber qué estamos operando y qué vamos a operar mediante nuestros sistemas de trading, puedes suscribirte a nuestra zona premium . ¡Te esperamos!
sábado, junio 28th 2025en20:59
Si te sirve de algo abriendo cuenta en algún broker americano,si se pueden operar Etf americanos como SPY O QQQ ,yo uso Firstrade
Lo conocí por recomendación de Uxio Fraga y para abrir la cuenta solo necesitamos tener pasaporte y un par de formularios por internet
Y con estos si llevan el mismo horario americano
domingo, junio 29th 2025en06:46
Muy interesante Luismi. Gracias por compartir.
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en10:53
Hola Buenos dias,
Yo lo mismo, lo hice para diversificar brokers, aparte de Interactive también opero con Firstrade y ningún problema hasta la fecha.
Un saludo
domingo, junio 29th 2025en13:59
Gracias Jordi,
Varias preguntas a ver si las puedes contestar:
1.- ¿Están todos los cfds que manejamos?
2.- Imagino que ¿cfds para acciones también habrán?
3.- ¿Las comisiones son similares a Interactive Brokers?
Ya nos dices cuando puedas. Gracias
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en04:37
Eso es Espanazuela: a joder, a someter y a evitar que quien quiera prospere. Todos al mismo nivel de esclavitud, sin salir de la rueda. Eso si, si eres cajera de supermercado, puedes ser «ministra» terrorista. En definitiva, un pais donde la inteligencia no brilla en sus votantes y donde hay que ser politico para reirte del mundo y llenar los bolsos con el pan de otros. CNMV y Bancos, parte de la misma mafia.
domingo, junio 29th 2025en06:45
Nada más que añadir Oscar.
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en07:36
Buenos dias Ramon, solo comentarte que en CMC, se puede operar con CFDS, los indices americanos y no tienen rollover, me parece una pasada la cartera mostrada con los tres sistemas, y facil de llevar con los nuevos futuros que empiezan a cotizar mañana, a esta cartera que propones, tambien se le podria meter la cobertura Angel?. Y las acciones que operabas ya no la operas, la cartera que propones seria la cartera de la web. Saludos
domingo, junio 29th 2025en07:46
Hola Juan Carlos, te voy contestando por orden:
1.- Gracias por la recomendación de CMC. Lo miraré.
2.- Si, se puede meter la cobertura Ángel, pero adaptándola a los tres índices con microfuturos.
3.- Las acciones las seguimos operando.
4.- Mi cartera personal no es la de la web, ya que la de la web la considero más completa y tengo suscriptores en la zona premium que sí la pueden replicar
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en07:53
perdona Ramon, me dices cartera personal, entiendo que tu cartera solo opera los 3 sistemas que indicas, yo nunca he podido operar con interactive cfds, cuando me hice cliente hace 2 años ya no permitian a los españoles comprar cfds. Y por eso siempre mi cartera ha sido de micro futuros, por eso me interesa lo que indicas en el articulo, me parece una cartera muy robustas, pero como siempre digo, cuando mas años para atras mejor
domingo, junio 29th 2025en07:58
Si Juan Carlos,
Desde que no me permiten operar cfds, me limito a operar solo esos tres sistemas con microfuturos.
El sistema INT de acciones del nasdaq 100 también lo opero, pero con acciones (no cfds).
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en08:07
Gracias por contestar Ramon, pensaba que el GEM, llevaba algo de renta fija, entiendo que esta cartera personal…, esta en la web, para poder ser replicada…
domingo, junio 29th 2025en08:52
En la versión que os he colgado en este artículo sólo opera SP500, Nasdaq 100, Russell 2000 y liquidez.
Y si, sus señales las pongo en la cartera del blog, aunque para un capital de 50.000$
Saludos.
domingo, junio 29th 2025en07:59
Buenas, Yo estoy operando CFD’s a través del banco Online Self Bank
domingo, junio 29th 2025en08:53
Gracias Fernando,
Le echaré un vistazo.
Saludos.