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Nuevo sistema de trading “DORADO”

Esta semana os traigo otro sistema de trading que nos ayudará a combatir estos periodos bursátiles tan volátiles que estamos viviendo, se trata del sistema DORADO.

Dorado es un sistema tipo momentum que opera la siguiente cesta de ETFs de riesgo:

  • SPY, QQQ, IWM (renta variable estadounidente)
  • VEA (renta variable mercados desarrollados excepto USA)
  • VWO (renta variable mercados emergentes)
  • BND (Mercado total de bonos)
  • GLD (oro)

Como activo refugio utiliza el IEF (Bonos USA 7~10 años).

Como filtro de mercado utiliza el criterio que explica TrendXplorer en su sistema DAA (ver aquí).

El funcionamiento del sistema es el siguiente: Si el filtro de mercado está activado opera el activo refugio IEF o se queda en liquidez. Si no está activado opera el activo más fuerte.

La fuerza la mido en función de su rendimiento corregido por su volatilidad.

A continuación vemos los resultados, aplicando comisiones pero sin reinvertir beneficios:

Lo que más me gusta del sistema es su alto rendimiento (RMA) y su bajo riesgo (MAR, UPI y MaxDD). Además tiene un buen porcentaje de aciertos para ser tipo momentum y un K-ratio excepcional.

Para que os hagáis una idea de lo que estamos hablando vamos a compararlo con el VAA-G4 que últimamente está en boca de los inversores quant:

Como podéis ver en la imagen, mejora todas las estadísticas del VAA, en especial el UPI que aumenta un 49%. Eso es genial!!!!

Lo mejor de todo no es que un sistema sea mejor que el otro. Lo mejor de todo es que se complementan: Si operamos los dos a la vez mirad lo que pasa:

Si sumamos los dos sistemas conseguimos unas estadísticas similares a las de Dorado y, a la vez que diversificamos, hacemos la curva más lineal (retornos más constantes).

Sólo nos quedaría saber si podemos incorporar Dorado a la cartera del blog. Para ello vamos a añadirlo a la cartera y si aumenta el beneficio sin aumentar el riesgo, querrá decir que es compatible con el resto de sistemas:

Efectivamente, no sólo aumenta el rendimiento (RMA pasa de un 42 a un 46%) sino que el riesgo (Ulcer Index y MaxDD) se reducen. Perfecto!!!

A partir de hoy mismo incorporamos este sistema a la cartera del blog.

Saludos y feliz domingo.

Si quieres conocer las señales de los sistemas de trading por adelantado o descargarte códigos para amibroker, puedes suscribirte a nuestra zona premium. ¡Te esperamos!

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: El autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión Esfera I / Quant USA del que es gestor en ESFERA CAPITAL GESTIÓN SGIIC, S.A.

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14 Respuestas

  1. HiperPollo dice

    Eres un máquina, ya nos dirás (creo que tendrás que hacer un repaso) como asignamos % de cartera a este sistema. Yo tengo un esquema de los sistemas y pesos de cartera, pero no te creas que no vendría mal un croquis/tabla de la cartera del blog, como queda compuesta, con %’s volatilidades a modo de tabla o similar.

    Un saludo, sigue así

    • bolsaycartera dice

      Gracias HiperPollo!!! 🙂

      La asignación es fácil. Sobre cartera de 100.000$:

      INT ==> 50.000$
      SPY Aceleración ==> 120.000$
      TPS ==> 140.000$
      Mersi Monday ==> 100.000$
      Dorado ==> 50.000$

      Saludos.

  2. Carlos dice

    Enhorabuena por el nuevo sistema! es una buena noticia para el foro. Me queda la duda… si VAA+ Dorado es mejor que Dorado. ¿Operaremos los 2?
    Opino igual que hiperPollo. Creo que estaría bien tener una vista de la cartera en cuanto a peso por VD95 y MaxDD95 y correlación de sistemas.
    No quiero meter prisa, descansa que llevas unas semanas a tope 😉

    • bolsaycartera dice

      Buenos días Carlos,

      Si que llevo buenas semanas, pero como dice mi madre “la sarna con gusto no pica” 🙂

      Respecto de utilizar los dos, en esta cartera creo que no es necesario. Además estaríamos destinando demasiado capital a un mismo tipo de sistemas.

      En cualquier caso cada uno puede diseñarse la cartera que considere. La cartera del blog es una guía para el que la quiera seguir, pero cada uno puede hacer sus variantes en función de como se encuentre más cómodo.

      Por último, como sabes, los suscriptores del fondo pueden ver las posiciones del VAA, por lo que si quieres puedes combinar estos dos sistemas.

      Saludos.

  3. Mictrad dice

    Ramón, enhorabuena por tu trabajo, siempre mejorando sistemas que se adapten a estos tiempos tan convulsos con nuevos y variados escenarios. Ánimo y gracias por tu tiempo.

    • bolsaycartera dice

      Gracias por tus palabras Mictrad!!!!

      Saludos

  4. diegoquant dice

    Es bueno que para el activo refugio opte entre IEF o liquidez, ya que con el nivel actual de tasas de interés (en cero) y con el espectacular rendimiento que tuvieron los bonos en los últimos años, a futuro no creo que los bonos lo hagan igual de bien, pero si el sistema tiene la opción de rotar a liquidez si los bonos lo hacen mal, eso lo soluciona.
    Saludos

    • bolsaycartera dice

      Buenos días Diego,

      Así es, por eso si detecta que los bonos no funcionan se irá a liquidez.

      Saludos.

  5. David dice

    Hola Ramón,

    ¿Podrías explicar cómo mides/calculas esto? quizás un ejemplo de la formula para que quede claro?

    “La fuerza la mido en función de su rendimiento corregido por su volatilidad.”

    La primera parte entiendo que es un ROC y la segunda?

    Muchas gracias

    • bolsaycartera dice

      Hola David, se bienvenido.

      La segunda es la volatilidad adimensional: C/ATR

      Saludos.

      • David dice

        C es el precio (cotización)?

        ATR de 14 periodos?

        Y el ROC?

        Entonces cuál sería la formula que mencionas ROC[X]/(C/ATR[Y])?

        Muchas gracias

        • bolsaycartera dice

          C es el cierre, si.

          Ya tienes todos los datos necesarios para desarrollar el sistema.

          Ahora ya te toca seguir investigando a ti 🙂

          Saludos.

          • javimo dice

            Enhorabuena Ramón,

            Impresionante una vez más como consigues mejorar los sistemas tanto individualmente como en conjunto.
            Para operar estos ETFs sin limitaciones por ser americanos, además de los clásicos EQQ para el Nasdaq y VUSA para el sp500 ¿sabes de etfs equivalentes europeos para el resto de activos y a ser posible con bastante liquidez?

            Saludos

  6. bolsaycartera dice

    Buenos días Javimo,

    Considero que no hace falta irte a otros etfs, ya que los americanos se pueden operar a través de cfds. Encima, haciéndolo así podremos apalancarnos (ya que exigen menos garantias) y tener cubierta la divisa.

    En cualquier caso, yo no conozco otros etfs, pero mi amigo Sergio Molina hizo un artículo al respecto:

    https://carterasdebolsa.com/tabla-etfs-equivalentes-ucits/

    En los comentarios se aportan más etfs.

    Espero que te sirva.

    Saludos.