Ayer, en los medios de comunicación, aparecieron muchos titulares acerca de que los brokers de CFDs se estaban desplomando en bolsa porque el Reino Unido va a poner unas nuevas normas. Rápidamente, en las redes sociales, aparecieron muchos comentarios en contra de los malvados CFDs. Vamos a ver qué son los CFDs, sus pros y sus contras.

Como veis en la imagen, CFD son las iniciales de Contract For Diferrence, en nuestra lengua Contrato por Diferencia.

Se trata de un producto, en el que nuestro broker, hace la operación que nosotros le digamos a cambio de que depositemos una pequeña fianza (garantía). Cuando cerremos la operación, el broker  nos devolverá la fianza y nos dará nuestro beneficio o nos cobrará las pérdidas.

Los CFDs se operan en todos los activos: acciones, futuros, forex, etfs…

Esta sería una definición llana y sencilla, pero vamos a ver lo que implica mediante sus ventajas e inconvenientes.

Ventajas

Las principales ventajas son 3:

1.- Podemos apalancarnos, es decir, podemos operar con más capital del que disponemos. El apalancamiento dependerá de la garantía que nos exija el broker. Suelen exigirnos desde un 25% del capital que queramos operar (etfs de volatilidad) hasta un 0,5 % en forex. Esto supondría que te puedes apalancar por 4 en el primer caso y por 200 en el segundo.

2.- Es una buena herramienta para protegerte de la divisa. Lo expliqué en este artículo.

3.- Permite operar productos que en carteras pequeñas no se podrían operar. Por ejemplo, si operáramos un futuro mini del SP500 tendríamos una volatilidad diaria de unos 1.100$. Esta volatilidad no es recomendable para carteras con capital inferior a 20.000$ (es mi criterio). Los CFDs nos ofrecen la posibilidad de operar el SP500 con una volatilidad mucho menor, en este caso de 22$/día por CFD operado. Un futuro mini del SP500 equivale a 50 CFDs.

Inconvenientes

1.- Podemos apalancarnos. Lo que es una ventaja se puede convertir en un inconveniente. Imagínate que tienes 5.000$ en tu cuenta y tu broker te permite operar 50 CFDs del SP500. Tu no estas manejando 5.000$, puesto que cada CFD del SP500 son 2.200 puntos, ESTAS OPERANDO 110.000$. Las posibles pérdidas que puedas tener serán sobre 110.000$. Si el SP500 baja un 1% estarás perdiendo 1.100$ que sobre tu cuenta de 5.000$ supondría unas pérdidas del 22%.

2.- Aparte de cobrarte unas comisiones similares a la del producto que replica, el broker te cobrará unos gastos de financiación. Efectivamente, puesto que tu no tienes el dinero, el broker te lo presta. Este préstamo, en estos momentos y dependiendo del broker, suele estar entre un 2 y un 4% anual del importe de la operación.

Conclusión

Para mi los CFDs son una gran herramienta para el trading. Sólo hay que tener precaución y ser consciente del dinero que estas operando. El dinero que operas NO es la garantía que te pide el broker.

Y ya sabes… el capital de tu cuenta menos las garantías que te exija el broker es el máximo drawdown que puede soportar tu cuenta. Si fuese mayor, el broker te exigirá más capital o empezará a cerrarte operaciones.

Saludos.