A final del mes pasado nos sucedió un hecho curioso que me ha hecho revisar el sistema Fondos y tomar una decisión al respecto. Os lo cuento.
Antes de empezar os recomiendo que os leáis este artículo para conocer los sistemas de los que os hablo: Pinchar aquí
Resulta que, a primera hora del último día de mes, analicé los datos del sistema Fondos y vi que marcaba peligro y por lo tanto había que refugiarse, para febrero, en liquidez, oro o bonos. La elección que nos daba era oro.
Lo comuniqué en la zona premium y así actuamos.
Al día siguiente, vi que el sistema no había comprado oro, sino un fondo monetario…
En seguida me di cuenta de lo que había pasado. El oro había cerrado la última sesión por debajo del nivel de seguridad (línea discontinua azul) y se descartaba su compra.
Le he tenido que dar vueltas a este hecho ya que supone una incongruencia. Por un lado debemos poner la orden de traspaso de un fondo antes de las 10 de la mañana para no perder un día de ejecución en la orden, sin embargo, hasta las 22:00h yo no puedo saber si el activo en cuestión cierra o no por debajo de su línea de seguridad.
Viendo que, si hubiese comprado este mes oro, el resultado está siendo muy bueno (llevaríamos un 5,3% en el mes), se me ocurrió que, al igual que el resto de señales, la condición de comprobar si el precio está por debajo de su nivel de compra la debo hacer la penúltima sesión de mes y no la última.
Como vemos esto funciona, pero podría darse el caso que fuese casualidad y sólo funcionase este mes, por lo que tenemos que hacer un backtest de todo el histórico:
Efectivamente funciona. No sólo ha funcionado este mes sino que, en los otros 4 años que se ha dado el caso, siempre ha mejorado el resultado, y no solo en rentabilidad (RMA) sino también en relación rentabilidad/riesgo (UPI).
Si analizamos TODOS los condicionantes el penúltimo día de mes, podremos comprar con seguridad (y sin lugar a cambios) el último día de mes.
Por cierto, siempre se me olvida, los backtest anteriores son sin reinversión de beneficios por eso no consiguen batir al SP500 (línea discontinua azul), pero la realidad es que cuando invertimos en fondos SI reinvertimos beneficios así es que os pongo el resultado que se obtendría:
Creo que ahora si se ve claramente que batimos al SP500 🙂
Para marzo ya operaremos con esta nueva versión.
Saludos y feliz domingo!!!
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miércoles, febrero 25th 2026en16:13
Buenas!
una pregunta de concepto. Entiendo que ahora mismo utilizas un filtro de mercado (imagino que sobre el NYSE, SP500 o así) para determinar si hay que operar renta fija o variable. Entiendo que esto se puede hacer porque hay correlación de los mercados globales entre sí. Pero ¿qué pasaría (sobre todo en el sistema fondos que usa otros mercados más allá del americano) si el mundo empezase a desacoplarse?
¿Contemplas un filtro que elija renta fija o variable teniendo en cuenta no solo un mercado para determinar esa decisión?
Gracias!
miércoles, febrero 25th 2026en19:34
Hola Almarca4
No pasaría nada porque si el filtro de mercado diera luz verde para entrar en renta variable, entonces miraríamos que mercado está más fuerte. Si el resto del mundo flojeara sería desechado y se compraría el americano que, en teoría, lo estaría haciendo bien en sintonía con el filtro.
Saludos.
jueves, febrero 26th 2026en11:39
Pero podría darse el caso en el que con el filtro de mercado se diese operativa de renta fija durante un tiempo (me imagino un periodo correctivo de un año o dos), mientras que el resto de bolsas fueran alcistas. Estaríamos perdiendo oportunidad.
Y en el caso hipotético de que realmente algún día haya un cambio de orden mundial y EEUU pase a tener un comportamiento peor que otras bolsas, ¿cuándo se cambiaría el filtro de mercado?
jueves, febrero 26th 2026en19:05
Podría pasar, pero no creo que sea un riesgo que se deba contemplar a corto plazo.
Y luego está la viabilidad de lo que dices. No es fácil disponer de datos de amplitud en el mercado europeo, al menos que yo conozca.
Saludos.
viernes, marzo 13th 2026en20:12
Hola y muchísimas gracias por compartir tus conocimientos
He leido en algunos de tus artículos lo de operar CFDs, microfuturos, etc.. porque no podemos operar los ETFs USA.
Te quería preguntar si conoces el broker Exante. Yo tengo allí parte de mis ahorros y opero «tan ricamente» los ETFs USA y que les den a los políticuchos europeos que tanto nos quieren proteger…
Sé que también podemos operar los ETFs USa desde el broker Tradestation (pero tiene unas comisiones abusivas para clientes internacionales) y también he leido sobre Alpaca (este no lo conozco tanto).
Conoces Exante y no operas los ETFs USA por algún motivo?
Muchas gracias y un placer poder leer todo el contenido de tu web.
sábado, marzo 14th 2026en11:51
Hola Fran,
No conozco el broker Exante, pero es muy interesante lo que comentas.
¿Tiene sede en España o tocaría hacer el Modelo 720 para Hacienda?
¿Sabes si dispone de CFDs?
No me he mareado mucho porque me voy apañando con los microfuturos, pero si este broker permite la operativa de ETFs y CFDs sería para tenerlo en cuenta.
Gracias y un saludo.
miércoles, marzo 25th 2026en10:47
Hola Ramón, este broker está en Chipre y no tiene sede en España.
sábado, marzo 28th 2026en11:41
Gracias Fran