Hoy os voy a dar a conocer la composición y el dimensionamiento de la cartera 2026
Como ya sabéis los que me leéis, la cartera del blog que podéis seguir en la zona premium, está formada por sistemas de trading. A continuación hago un pequeño resumen de los elegidos para 2026.
SISTEMAS QUE FORMARÁN PARTE DE LA CARTERA 2026
El capital asignado a este sistema es de 50.000$
Opera el primer día hábil de cada mes comprando el etf más fuerte de los siguientes: SPY, QQQ, GLD y BIL
La cesta se ha reducido a los etfs de los que se dispone microfuturos ya que hay muchos usuarios a los que nuestro broker no nos permite operar cfds.
El backtest actualizado del sistema, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:
Como veis, se trata de un sistema con alta rentabilidad (RMA) y muy buena relación beneficio/riesgo (UPI), por lo que lo considero el buque insignia de la cartera. La inclusión del oro, en la cesta este año, ha supuesto una mejora considerable.
Sistema Nasdaq Tendencial Clenow (INT)
Como su nombre indica, opera las acciones más fuertes (según el criterio que cuenta A. Clenow en su libro «Acciones en Marcha») del Nasdaq 100. Con este criterio se eligen las dos acciones más fuertes.
Además, elegimos otras dos con el criterio del «momentum» corregido por volatilidad.
En total, podríamos llegar a operar 4 acciones. Cada mes revisamos si las que estamos operando siguen siendo las más fuertes o las cambiamos.
Se compran y se venden el primer día del mes y tiene un capital asignado de 30.000$
A continuación se adjunta el backtest actualizado, sin reinversión de beneficios y teniendo en cuenta las acciones deslistadas:
Los sistemas que operan acciones tipo «momentum» suelen ser los más rentables, sin embargo, la volatilidad y el riesgo suelen ser mayores, de ahí que UPI no sea tan bueno.
Este año 2025, a pesar de la alta rentabilidad que llevamos (39%), hemos sufrido el mayor drawdown del periodo (35%)
En cualquier caso, está claro que en periodos alcistas es uno de los principales motores de la cartera.
Este sistema opera los lunes, las 3 acciones alcistas más sobrevendidas del Nasdaq 100.
Tiene un capital asignado en la cartera del blog de 30.000$
El backtest, teniendo en cuenta las acciones deslistadas y sin reinversión de beneficios, es el siguiente:
La rentabilidad (RMA) no es muy alta y la rentabilidad/riesgo (UPI) no es excepcional, pero está descorrelacionado con el anterior sistema y combinados dan muy buen resultado.
Este sistema es uno de los que se perdieron tras la caída del servidor por lo que me extenderé un poco más en su explicación.
Tiene un capital asignado en la cartera del blog de 50.000$.
Opera los índices del SP500, Nasdaq 100 y Russell 2000, lo puede hacer tanto a través de sus etfs (SPY, QQQ y IWM) o sus futuros micro (MES, MNQ y M2K).
Tiene un filtro para determinar si estamos en un mercado alcista o bajista. Compra el activo más fuerte que haya entrado en sobreventa teniendo en cuenta la amplitud de mercado. En mercados bajistas, además, puede entrar corto.
Las estadísticas actualizadas, sin reinversión de beneficios, son las siguientes:
El sistema es muy fiable, tiene más de 78% de aciertos, con una relación beneficio/riesgo (UPI) muy buena 5,82 y un drawdown bastante controlado 14,17%
Los mercados bajistas no es que no le afecten, es que le vienen bien.
Este sistema tiene un capital asignado de 50.000$
Lo mantengo por los suscriptores que pueden operar con cfds o etfs, aunque todos sabemos que aquí en España no nos permiten operarlos…
Compra el activo que entre en sobreventa, según el indicador Money Flow Index (MFI), de la siguiente lista:
Su backtest, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:
Este sistema opera los índices Nasdaq 100 y SP500 al cierre de la primera sesión semanal, mediante ordenes límite (reversión a la media).
Lo hace a través de los cfds QQQ y SPY o a través de los futuros micro MNQ y MES.
Tiene un capital asignado de 50.000$
Su backtest actualizado, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:
Su rentabilidad (RMA) no es excepcional, pero su relación rentabilidad/riesgo si. Es una buena forma de aportar a la cartera sin mucho riesgo.
Nació como un sistema de cobertura de la renta variable, pero lo voy a utilizar de forma especulativa. El motivo es que los sistemas que forman la cartera tienen sus filtros de mercado que evitan, en la mayoría de casos, las caídas.
Este es mi criterio, pero cualquier miembro de la zona premium puede utilizarlo con el índice que más renta variable lleve en ese momento.
En la cartera del blog le asignaremos un capital de 100.000$ y operará la siguiente cesta:
Puesto que no puedo operar cfds ni etfs, personalmente lo utilizo sólo con los etfs que tienen microfuturos, es decir, SPY, QQQ e IWM.
Puede entrar corto en cualquiera de esos índices con un peso del 25, del 50 o del 100%, en función del peligro que detecte.
El backtest actualizado, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:
Como veis, no aporta gran rentabilidad (RMA), pero la descorrelación con el resto de sistemas es total y por lo tanto, estabiliza significativamente la cartera.
DIMENSIONAMIENTO DE LA CARTERA
Puesto que bajamos a la mitad el capital asignado a los sistemas de acciones, el dimensionamiento de la cartera 2024 sigue siendo válido, incluso estamos más del lado de la seguridad.
CORRELACIÓN DE LA CARTERA
Sigue vigente el estudio de correlaciones de la cartera 2024.
SUMA DE SISTEMAS
Ya que todos los backtest están realizados sin reinversión de beneficios, podemos considerar que el backtest de la cartera es la suma de los backtest de los distintos sistemas.
Por lo tanto este sería el resultado de la cartera:
Aunque soy plenamente consciente, nunca dejará de asombrarme que la rentabilidad de la cartera sea la suma de rentabilidades de los sistemas y sin embargo, el máximo drawdown esperable no sea la suma sino que depende de los momentos en los que se produzcan.
He pensado que algún lector podría estar interesado en ser suscriptor de la zona premium, pero no se decide porque no conoce lo que en ella hacemos. Para estos nuevos seguidores, si dejan un comentario en el blog o comentan en X (antigua twitter), voy a sortear 5 suscripciones gratuitas de un mes.
Saludos.
Si quieres saber qué estamos operando y qué vamos a operar mediante nuestros sistemas de trading, puedes suscribirte a nuestra zona premium . ¡Te esperamos!
jueves, enero 1st 2026en00:24
Aquí estamos a ver si me toca la pedrea y disfruto un mes del premium. Feliz 2026.