El mar donde las pescamos es el Nasdaq 100 y el sistema utiliza dos métodos para ello: El momentum corregido por volatilidad y el criterio Clenow (ver el libro Acciones en Marcha de Andreas F. Clenow).

Con cada método el sistema elige las 2 mejores acciones del Nasdaq 100 para operarlas.

Históricamente, como veréis en el siguiente backtest sin reinversión de beneficios y contando acciones deslistadas, el resultado es muy bueno:

Consigue una rentabilidad media anual del 35% con un ratio beneficio/riesgo (UPI) de más de 4

La vez que más sufrió fue en la caída vertical de la pandemia de 2020 (drawdown del 38%), pero rápidamente recuperó y acabó el año con un 65% de beneficio.

Pero tan importante como operar es saber cuando hay que descansar. Para ello cuenta con un filtro de mercado bastante eficaz, basado en el precio y en la amplitud de mercado que cuando detecta peligro deja de operar (zonas planas en 2008 y 2022).

Una vez visto que históricamente ha obtenido muy buenos resultados, vamos a ver lo que está haciendo este año que simplemente es sorprendente:

Hasta ayer, llevamos más del 72% de beneficio igualando la rentabilidad del mejor año que fue 2016. La diferencia es que se ha conseguido en tan sólo 5 meses y si esto sigue así, la previsión de finalización del año es de un 187% (RMA). Y lo mejor es que se está consiguiendo con un beneficio/riesgo superior a 26 (UPI)

La línea discontinua azul es la evolución del SP500 que como veis en la imagen es ridícula comparado con la curva de capital del sistema. Y recordad, el SP500 reinvierte beneficios y el sistema no.

Como este sistema forma parte de la cartera del blog (con un peso del 30%) la evolución de la cartera del blog va como un cohete:

Llevamos en el año más de un 28% de beneficio frente al 9% del SP500, y no hemos estado en negativo en ningún momento del año.

Seguro que más de uno ha pensado que porqué no utilizamos sólo el Sistema INT en la cartera ya que tendríamos mucho más rendimiento. Para los que tengan más experiencia la respuesta es clara: hay que diversificar (no hay que poner todos los huevos en la misma cesta).

Ese es el motivo por el que en la cartera del blog utilizamos 7 sistemas poco correlacionados entre si.

Saludos y buen fin de semana!!!

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La entrada Momentum + Nasdaq 100 = Cohete aparece primero en Bolsa y Cartera.

Durante la corrección, poco a poco se fueron activando sistemas de reversión a la media, de tal forma que cuando el mercado se dio la vuelta, nuestra cartera actuó como cuando sueltas un muelle comprimido: disparada…

La consecuencia es que llevamos más de un 20% de beneficio en el año mientras que el SP500 no llega al 5%. Muy contento…

Como os decía, los sistemas de reversión ayudaron, pero el principal pilar de la cartera este año está siendo el Sistema Nasdaq Tendencial Clenow (INT):

La semana pasada consiguió superar el 50% de beneficio en el año dejando al SP500 por los suelos (línea discontinua azul). Os contaré un poquito sobre él.

Este sistema puede llegar a operar cada mes las mejores 4 acciones del Nasdaq 100 según dos criterios: Criterio Clenow y Criterio momentum corregido por volatilidad.

Cada mes revisa la cartera y mantiene esas acciones si siguen siendo las mejores o las cambia por las que han pasado a ser las primeras.

Sólo os diré un ejemplo, desde que empezó 2026 llevamos en cartera este pedazo tiburón, Western Digital Corp Common (WDC):

Saludos y feliz domingo!!!

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La entrada Alcanzamos un 20% de rentabilidad en el año aparece primero en Bolsa y Cartera.

Se trata del Sistema Nasdaq Tendencial Clenow (INT) y del Sistema Monday Reversión

El primero opera hasta 4 acciones del Nasdaq 100 durante todo el mes, es decir, salvo que su filtro de mercado se lo impida, está siempre invertido.

El segundo opera los índices Nasdaq 100 y SP500. Sólo opera puntualmente si el mercado cae en la primera sesión semanal.

Como veis, dos filosofías distintas con un mismo objetivo, ganar dinero. Vamos a ver sus virtudes y carencias:

Sistema Nasdaq Tendencial

Este sistema es una verdadera máquina de hacer dinero, sólo tienes que tener un estomago de acero, me explico.

De media, cada año obtiene un beneficio del 34%, pero claro, a costa de un alto drawdown. El máximo en el histórico ha sido de casi un 39%. Aún así, la relación beneficio/riesgo (UPI), está muy bien, 4,41. Para aguantar la lata volatilidad que tiene hay que valer.

Este año lleva un beneficio del 32% y si sigue así, acabaría el año con un 129% de beneficio (RMA). El máximo drawdown en esta caída ha sido del 16%.

Nada que ver con el -3,84% de pérdidas que lleva el SP500.

Sistema Monday Reversión

Este sistema es la eficiencia personificada.  Tiene más de un 80% de aciertos en sus operaciones.

A diferencia del anterior, de media, cada año obtiene un beneficio del 11%, pero claro, a costa de un bajo drawdown. El máximo en el histórico ha sido del 20%. Lo mejor es la relación beneficio/riesgo (UPI), que llega al 6,26. La eficiencia es máxima y el ulcer index (riesgo) bajísimo.

Este año lleva un beneficio del 6% y si sigue así, acabaría el año con un 23% de beneficio (RMA). El máximo drawdown en esta caída ha sido del 0%.

Nada que ver con el -3,84% de pérdidas que lleva el SP500.

En resumen tenemos dos extremos, si no te preocupa el riesgo, el máximo beneficio lo obtendrías con el sistema Nasdaq Tendencial y si te preocupa el riesgo, el más bajo lo tendrías con el sistema Monday Reversión y sacarías una buena rentabilidad…

Combinación de sistemas

Pero como siempre digo, la magia la obtenemos combinando sistemas. Hoy te pongo el resultado de la combinación de estos dos sistemas en la proporción vista en los backtest anteriores: El sistema Nasdaq Tendencial opera con 30.000$ y el sistema Monday Reversión con 50.000$, es decir, disponiendo de 80.000$ vamos a operar estos dos sistemas sin apalancamiento, exclusivamente con esos 80.000$. El resultado es el siguiente:

El sistema Nasdaq Tendencial nos daba un beneficio neto en el backtest de 239.301$ y el Monday Reversión de 135.887$

La combinación nos da un beneficio neto de 375.189$ que, efectivamente, es la suma de los dos.

Sin embargo, la magia está en el drawdown. En el Nasdaq Tendencial es de 11.650$ (39%) y en el Monday Reversión de 10.034$ (20%)

En la combinación tenemos un máximo drawdown de 13.559$ (17%), mucho menor que la suma de ambos drawdowns. Esto se debe a que los máximos drawdowns de cada sistema ocurren en fechas distintas y por lo tanto no se suman. Combinar sistemas es una gran herramienta de diversificación y, por eso,  conseguimos un 20% de rendimiento medio anual (RMA) con bajo riesgo (ulcer index de tan sólo 2,96), lo que hace que el beneficio/riesgo (UPI 6,80) de la combinación supere al de cada sistema por separado.

La cartera del blog está formada por muchos sistemas. No tienes porqué seguirla al completo. Tu mismo puedes ver que sistemas se adaptan mejor a tu psicología y combinarlos como mejor te guste/convenga.

… Si eres miembro de la zona premium y necesitas ayuda, aquí me tienes

Saludos y feliz Semana Santa!!!

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La entrada Dos formas de ganar dinero con filosofías distintas aparece primero en Bolsa y Cartera.

Los movimientos de la bolsa se producen por las compras y ventas de los inversores. Si el importe comprador es mayor que el vendedor la bolsa sube y, al revés, la bolsa baja, hasta aquí nada nuevo.

En las correcciones, las noticias malas se suceden y aparecen los sentimientos, principalmente el miedo. Cuanto más miedo más se vende y cuanto más se vende más cae el mercado.

Evidentemente los grandes fondos, que manejan miles de millones de dólares son especialistas en estos temas y a base de meternos miedo consiguen llevar los precios donde quieren. Hasta la persona más inteligente y lista del mundo, cuando tiene miedo se convierte en otra persona y, si no es capaz de aferrarse a su «sistema/estrategia» acaba perdiendo dinero.

Yo lo reconozco, soy muy débil mental y por eso (entre otras muchas cosas) mi filosofía de inversión es a través de los sistemas de trading.

Gracias a que estos no tienen sentimientos, hacen siempre lo que mejor a funcionado en el pasado sin pensar en ningún momento que esta vez va a ser diferente.

Los que operamos mediante sistemas de trading nos olvidamos de las noticias y de los sentimientos y sólo hacemos lo que nuestros sistemas de trading nos dicen porque todas las situaciones ya se han vivido en el pasado  y los sistemas han sido diseñados para sortearlas con éxito. Evidentemente no se puede salir con éxito siempre, pero de lo que se trata es que, en conjunto, se acabe ganando el máximo dinero.

Os cuento esto porque en estos momentos el miedo es extremo y la sobreventa muy importante. Todo el mundo piensa que el precio va a seguir cayendo y que viene el fin del mundo.

Si yo tuviera que pensar a lo mejor pensaría lo mismo, pero gracias a mis sistemas podemos demostrar que es lo más probable (ojo, probable, no seguro) que pase.

Lo vamos a hacer a través de mi Sistema Fondos

Este sistema tiene un filtro de mercado del que os he hablado varias veces. Ese filtro tiene cuatro sensores, tres analizan el mercado y nos dicen si entramos en renta variable o no. El cuarto, analiza la sobreventa del mercado y, si detecta que existe, anula lo que digan los demás y entra en renta variable.

La idea tiene sentido común ya que cuando hay sobreventa en el mercado, el miedo aparece por doquier, y es cuando los «tiburones» lo compran todo para despegar ellos solos.

Pero una cosa es que la idea tenga sentido y otra demostrar que funciona.

Para demostrarlo, vamos a hacer dos backtests en las mismas condiciones de este sistema. Sólo va a variar que eliminaremos el filtro de la sobreventa:

Fijaros como, si se tiene en cuenta el filtro por sobreventa:

• Las ganancias anuales pasan del 16% al 21%
• Se sufre menos: el ulcer index baja de 3,60 a 2,98
• Y por lo tanto el ratio Beneficio/Riesgo (UPI) sube de 4,48 a 7,26

Esta claro que las probabilidades de acertar y ganar más dinero están del lado de operar renta variable cuando hay mucha sobreventa. Por lo tanto (esto va para los suscriptores de la zona premium), cuando os diga a final de mes que operaremos renta variable, no os penséis que estoy loco

Por último dos observaciones más.

La primera es que, vuelvo a repetir que los sistemas no son infalibles, sólo nos dan probabilidades. Por ejemplo, esta vez no hemos podido sortear la corrección y como se ve en el drawdown del sistema fondos estamos cerca del máximo histórico.

La segunda es que, aun así, estamos en positivo en el año y le sacamos 10 puntos al SP500:

Saludos y feliz fin de semana!!!

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P.D.: Se me olvidó comentar que estamos en un sistema que rebalancea sus posiciones a final de mes. Esto quiere decir que tenemos todo el mes para que pase cualquier cosa y sólo a final de mes, es cuando se verá si todo ha acabado bien o no.

La entrada Hay mucho miedo en el mercado aparece primero en Bolsa y Cartera.

Antes de empezar os recomiendo que os leáis este artículo para conocer los sistemas de los que os hablo: Pinchar aquí

Resulta que, a primera hora del último día de mes, analicé los datos del sistema Fondos y vi que marcaba peligro y por lo tanto había que refugiarse, para febrero, en liquidez, oro o bonos. La elección que nos daba era oro.

Lo comuniqué en la zona premium y así actuamos.

Al día siguiente, vi que el sistema no había comprado oro, sino un fondo monetario…

En seguida me di cuenta de lo que había pasado. El oro había cerrado la última sesión por debajo del nivel de seguridad (línea discontinua azul) y se descartaba su compra.

Le he tenido que dar vueltas a este hecho ya que supone una incongruencia.  Por un lado debemos poner la orden de traspaso de un fondo antes de las 10 de la mañana para no perder un día de ejecución en la orden, sin embargo, hasta las 22:00h yo no puedo saber si el  activo en cuestión cierra o no por debajo de su línea de seguridad.

Viendo que, si hubiese comprado este mes oro, el resultado está siendo muy bueno (llevaríamos un 5,3% en el mes), se me ocurrió que, al igual que el resto de señales, la condición de comprobar si el precio está por debajo de su nivel de compra la debo hacer la penúltima sesión de mes y no la última.

Como vemos esto funciona, pero podría darse el caso que fuese casualidad y sólo funcionase este mes, por lo que tenemos que hacer un backtest de todo el histórico:

Efectivamente funciona. No sólo ha funcionado este mes sino que, en los otros 4 años que se ha dado el caso, siempre ha mejorado el resultado, y no solo en rentabilidad (RMA) sino también en relación rentabilidad/riesgo (UPI).

Si analizamos TODOS los condicionantes el penúltimo día de mes, podremos comprar con seguridad (y sin lugar a cambios) el último día de mes.

Por cierto, siempre se me olvida, los backtest anteriores son sin reinversión de beneficios por eso no consiguen batir al SP500 (línea discontinua azul), pero la realidad es que cuando invertimos en fondos SI reinvertimos beneficios así es que os pongo el resultado que se obtendría:

Creo que ahora si se ve claramente que batimos al SP500

Para marzo ya operaremos con esta nueva versión.

Saludos y feliz domingo!!!

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La entrada Nueva Versión para el sistema Fondos y GEM Amplitud aparece primero en Bolsa y Cartera.

Como os digo en el título, no podíamos empezar mejor el 2026:

Hemos acabado enero con un 11,21% de rentabilidad frente al 1,37 que ha obtenido el SP500. Vamos, una barbaridad. Algún mes hemos tenido así en el histórico de la cartera del blog, pero evidentemente, no es lo habitual.

El 90% de este resultado se lo debemos al sistema INT Clenow que, aunque pondera sólo el 30% en la cartera, ha obtenido un resultado excepcional:

Nada más y nada menos que un 30,7% de rentabilidad en un sólo mes. Para que os hagáis una idea os haré un par de observaciones.

La primera es que para comparar lo que ha hecho, tenemos la línea discontinua azul en la imagen, es el SP500. Fijaros la evolución de este y del sistema (verde).

La segunda observación es que, si siguiese este ritmo, acabaría el año con un 374% de beneficio (RMA). Ufffff

Enhorabuena a los suscriptores de la zona premium que han disfrutado de este mes y deciros que seguramente tendremos muchas más alegrías.

Saludos y buen fin de semana!!!

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La entrada Empezamos muy bien 2026 aparece primero en Bolsa y Cartera.

• Los dos sistema tienen el mismo criterio de selección: Momentum corregido por volatilidad
• Los dos sistemas tienen el mismo filtro de mercado.
• Luego podemos decir que el sistema es el mismo y sólo varía la cesta de activos que maneja:
  • GEM Amplitud: SPY (SP500), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), GLD (Oro), BIL (Liquidez)
  • Fondos: SPY, QQQ, IWM, EEM (Paises Emergentes), VGK (Europa), IEF (Bonos USA), GLD y BIL

El «momentum» es un criterio de selección robusto dónde los haya. Viene a decir que, por lo general, el activo que mejor lo va a hacer es el que mejor lo ha hecho en el pasado reciente (si quieres más información te recomiendo la lectura del libro de Gary Antonacci «Dual Momentum Investing».

La corrección por volatilidad es de cosecha propia. Por mi experiencia he comprobado que si eliges, de los activos con mejor momentum, el menos volátil, los resultados son igual de efectivos y más tranquilos/estables.

El filtro de mercado nos viene a decir cuando tenemos que elegir renta variable (mediante el criterio anterior) o cuando nos tenemos que refugiar en bonos, oro o liquidez.

Veamos los backtest, sin reinversión de beneficios y en las mismas condiciones, de cada uno:

Seguramente, tras ver estos backtest, más de uno se estará preguntando que por qué no utilizamos el sistema fondos que tiene más rentabilidad (RMA) y mejor rentabilidad/riesgo (UPI).

Pues la explicación es sencilla: La CNMV considera, por nuestro bien, que los españoles no estamos capacitados para operar etfs americanos y mucho menos cfds. Sin comentarios…

Si nuestra cartera pudiese funcionar como hace unos años, estaba claro que estaríamos operando el sistema fondos, pero como no podemos operar cfds (es un producto similar al etf pero que permite apalancamiento) me ha tocado hacer lo siguiente.

Ventajas y desventajas de operar uno u otro sistema

En el sistema GEM Amplitud, me ha tocado sacar de la cesta los etfs VGK, EEM e IEF ya que no disponían de micro futuros que es el único producto que nos permite replicar un índice/materia prima y apalancarnos. Gracias a los microfuturos, el resto podemos operarlos en la cartera del blog con una rentabilidad muy buena.

Ventajas:

• Podemos seguir la operativa cuando toca (cierre de la sesión)
• Tenemos posibilidad de apalancamiento

Desventajas:

• Perdemos diversificación de activos
• No se puede ajustar bien el capital a asignar. Los saltos de capital de uno a más microfuturos es alto.

El sistema Fondos lo tenemos fuera de cartera por varios motivos, pero principalmente por la gran correlación que tiene con el GEM Amplitud.

Ventajas:

• Se pueden operar todos los activos. Hay fondos de todo…
• El capital se ajusta perfectamente
• No hay que declarar los beneficios a Hacienda hasta que no se venda el fondo (por lo general siempre haremos traspasos)

Desventajas:

• La principal es el decalaje. Desde que das la orden de traspaso hasta que se ejecuta pasan unos días, por lo que no replicas exactamente el sistema.
• No hay posibilidad de apalancamiento, el dinero que operas es el que asignas.

Bueno pues creo que queda claro porqué tenemos estos dos sistemas en marcha. Yo personalmente opero los dos, uno dentro de mi capital asignado a la cartera del blog y otro dentro del capital asignado a fondos.

Ahhh por cierto, me falta dar gráficamente la explicación de porqué este mes cada sistema está operando un activo diferente:

La renta variable europea está mucho más fuerte que la americana!!!

Espero que os traigan muchas cosas los Reyes

Saludos.

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La entrada Diferencia entre el Sistema GEM Amplitud y el Sistema Fondos aparece primero en Bolsa y Cartera.

Rentabilidad en el año

2025 ha sido un buen año y la cartera del blog ha cerrado con un resultado del +23,21%, en la media histórica del blog y por encima del SP500. Los motivos principales han sido:

1.- La introducción del sistema GEM Amplitud a finales del año pasado, y la introducción del oro en la cesta de este sistema a finales de este año.

2.- La gestión del riesgo introducida en los sistemas, adecuando el capital asignado al tipo de sistema.

Tenemos afinada la cartera y creo que en este 2026 volveremos a batir claramente al SP500.

Evolución de sistemas de trading

El detalle principal de este gráfico es que todos los sistemas han acabado en positivo excepto el sistema de cobertura Ángel. Aún así, este sistema hay que mantenerlo debido a la estabilidad que le da a la cartera.

El sistema que más ha aportado a la cartera ha sido el Sistema Nasdaq Tendencial Clenow (INT)

Alfa y Beta de la cartera

Los resultados diarios de la cartera han estado comprendidos entre +5% y -5% Solo 2 sesiones se nos han salido de ese rango, cumpliendo el objetivo de volatilidad de no pasar el 5% de variación diaria con un 95% de probabilidad. Cada vez tenemos una cartera más tranquila.

Otras estadísticas de interés

A destacar que el máximo drawdown ha sido del 20% y hemos acabado 2025 con un ratio de beneficio/riesgo (UPI) de 2, bastante decente.

Rentabilidad histórica

Poniendo perspectiva a la cartera, desde que la inicié en junio de 2013, llevamos una rentabilidad del 280% batiendo ampliamente al SP500 (164%) y eso que nosotros no reinvertimos beneficios y el SP500 si.

Las gráficas para 2026 las podéis seguir en abierto y tiempo real aquí

Saludos y Feliz Año Nuevo 2026!!!!

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La entrada Así hemos terminado 2025: +23,21% de rentabilidad aparece primero en Bolsa y Cartera.

Como ya sabéis los que me leéis, la cartera del blog que podéis seguir en la zona premium, está formada por sistemas de trading. A continuación hago un pequeño resumen de los elegidos para 2026.

SISTEMAS QUE FORMARÁN PARTE DE LA CARTERA 2026

GEM Amplitud

El capital asignado a este sistema es de 50.000$

Opera el primer día hábil de cada mes comprando el etf más fuerte de los siguientes: SPY, QQQ, GLD y BIL

La cesta se ha reducido a los etfs de los que se dispone microfuturos ya que hay muchos usuarios a los que nuestro broker no nos permite operar cfds.

El backtest actualizado del sistema, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:

Como veis, se trata de un sistema con alta rentabilidad (RMA) y muy buena relación beneficio/riesgo (UPI), por lo que lo considero el buque insignia de la cartera. La inclusión del oro, en la cesta este año, ha supuesto una mejora considerable.

Sistema Nasdaq Tendencial Clenow (INT)

Como su nombre indica, opera las acciones más fuertes (según el criterio que cuenta A. Clenow en su libro «Acciones en Marcha») del Nasdaq 100. Con este criterio se eligen las dos acciones más fuertes.

Además, elegimos otras dos con el criterio del «momentum» corregido por volatilidad.

En total, podríamos llegar a operar 4 acciones. Cada mes revisamos si las que estamos operando siguen siendo las más fuertes o las cambiamos.

Se compran y se venden el primer día del mes y tiene un capital asignado de 30.000$

A continuación se adjunta el backtest actualizado, sin reinversión de beneficios y teniendo en cuenta las acciones deslistadas:

Los sistemas que operan acciones tipo «momentum» suelen ser los más rentables, sin embargo, la volatilidad y el riesgo suelen ser mayores, de ahí que UPI no sea tan bueno.

Este año 2025, a pesar de la alta rentabilidad que llevamos (39%), hemos sufrido el mayor drawdown del periodo (35%)

En cualquier caso, está claro que en periodos alcistas es uno de los principales motores de la cartera.

Sistema Nasdaq Reversión

Este sistema opera los lunes, las 3 acciones alcistas más sobrevendidas del Nasdaq 100.

Tiene un capital asignado en la cartera del blog de 30.000$

El backtest, teniendo en cuenta las acciones deslistadas y sin reinversión de beneficios, es el siguiente:

La rentabilidad (RMA) no es muy alta y la rentabilidad/riesgo (UPI) no es excepcional, pero está descorrelacionado con el anterior sistema y combinados dan muy buen resultado.

Sistema IBS McClellan

Este sistema es uno de los que se perdieron tras la caída del servidor por lo que me extenderé un poco más en su explicación.

Tiene un capital asignado en la cartera del blog de 50.000$.

Opera los índices del SP500, Nasdaq 100 y Russell 2000, lo puede hacer tanto a través de sus etfs (SPY, QQQ y IWM) o sus futuros micro (MES, MNQ y M2K).

Tiene un filtro para determinar si estamos en un mercado alcista o bajista. Compra el activo más fuerte que haya entrado en sobreventa teniendo en cuenta la amplitud de mercado. En mercados bajistas, además, puede entrar corto.

Las estadísticas actualizadas, sin reinversión de beneficios, son las siguientes:

El sistema es muy fiable, tiene más de 78% de aciertos, con una relación beneficio/riesgo (UPI) muy buena 5,82 y un drawdown bastante controlado 14,17%

Los mercados bajistas no es que no le afecten, es que le vienen bien.

Sistema MFI VAAG4

Este sistema tiene un capital asignado de 50.000$

Lo mantengo por los suscriptores que pueden operar con cfds o etfs, aunque todos sabemos que aquí en España no nos permiten operarlos…

Compra el activo que entre en sobreventa, según el indicador Money Flow Index (MFI), de la siguiente lista:

Su backtest, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:

Sistema Monday Reversión

Este sistema opera los índices Nasdaq 100 y SP500 al cierre de la primera sesión semanal, mediante ordenes límite (reversión a la media).

Lo hace a través de los cfds QQQ y SPY o a través de los futuros micro MNQ y MES.

Tiene un capital asignado de 50.000$

Su backtest actualizado, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:

Su rentabilidad (RMA) no es excepcional, pero su relación rentabilidad/riesgo si. Es una buena forma de aportar a la cartera sin mucho riesgo.

Sistema de cobertura Ángel

Nació como un sistema de cobertura de la renta variable, pero lo voy a utilizar de forma especulativa. El motivo es que los sistemas que forman la cartera tienen sus filtros de mercado que evitan, en la mayoría de casos, las caídas.

Este es mi criterio, pero cualquier miembro de la zona premium puede utilizarlo con el índice que más renta variable lleve en ese momento.

En la cartera del blog le asignaremos un capital de 100.000$ y operará la siguiente cesta:

Puesto que no puedo operar cfds ni etfs, personalmente lo utilizo sólo con los etfs que tienen microfuturos, es decir, SPY, QQQ e IWM.

Puede entrar corto en cualquiera de esos índices con un peso del 25, del 50 o del 100%, en función del peligro que detecte.

El backtest actualizado, sin reinversión de beneficios, es el siguiente:

Como veis, no aporta gran rentabilidad (RMA), pero la descorrelación con el resto de sistemas es total y por lo tanto, estabiliza significativamente la cartera.

DIMENSIONAMIENTO DE LA CARTERA

Puesto que bajamos a la mitad el capital asignado a los sistemas de acciones, el dimensionamiento de la cartera 2024 sigue siendo válido, incluso estamos más del lado de la seguridad.

CORRELACIÓN DE LA CARTERA

Sigue vigente el estudio de correlaciones de la cartera 2024.

SUMA DE SISTEMAS

Ya que todos los backtest están realizados sin reinversión de beneficios, podemos considerar que el backtest de la cartera es la suma de los backtest de los distintos sistemas.

Por lo tanto este sería el resultado de la cartera:

Aunque soy plenamente consciente, nunca dejará de asombrarme que la rentabilidad de la cartera sea la suma de rentabilidades de los sistemas y sin embargo, el máximo drawdown esperable no sea la suma sino que depende de los momentos en los que se produzcan.

He pensado que algún lector podría estar interesado en ser suscriptor de la zona premium, pero no se decide porque no conoce lo que en ella hacemos. Para estos nuevos seguidores, si dejan un comentario en el blog o comentan en X (antigua twitter), voy a sortear 5 suscripciones gratuitas de un mes.

Saludos.

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Disfrutad cada instante.

Un abrazo

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