Sigue mis entradas y salidas del mercado

Resumen de la cartera del blog 2019

Al principio de cada año, ponemos todas las estadísticas de la cartera a cero e iniciamos una nueva con un capital de 100.000€. El objeto es que los nuevos suscriptores que se incorporen tengan una proporcionalidad sencilla, respecto del capital de su cartera, para replicar la cartera del blog si así lo desean. Antes de borrar todas las estadísticas de 2019 vamos a hacer un resumen de todo y que se pueda consultar cuando se quiera en este artículo.

Rentabilidad 2019

Este año, aunque no estoy satisfecho, hemos salvado los muebles. Hemos obtenido una rentabilidad del 11,6% frente al 28,9% del SP500.

Rentabilidad por sistemas 2019

Los sistemas que han tirado del carro han sido los que operamos sobre el índice SP500 (Triplus), en estos momentos el SPY Aceleración Piram y el TPS que utilizamos con el etf SPY o con micro futuros del SP500.

Los que siguen sin funcionar y tenemos aparcados son los sistemas de forex (Mersi Forex y ONS).

Los que nos has sorprendido por ser un lastre han sido los de acciones (sistema INT e INR). Habitualmente han sido los que han tirado del carro, sin embargo este año han fallado por dos motivos:

El primero porque funcionaron bien en la primera mitad del año, pero nuestro filtro de mercado no nos dejaba entrar en ellos. Esto esta solucionado para los próximos años con la incorporación del filtro macro del paro que vimos en este artículo.

Y segundo, en la segunda parte del año el sistema entró en drawdown mientras el SP500 seguía subiendo. Parecía que el mercado estaba distribuyendo y dejamos de operarlas. Finalmente en diciembre han vuelto a pegar un buen tirón que me hace pensar que todo ha sido algo puntual y que pronto empezarán a tirar del carro. Veremos…

Estadísticas 2019

Como os decía al principio, no estoy satisfecho con el comportamiento de la cartera 2019 porque la rentabilidad obtenida ha sido con una alta volatilidad (17%) y drawdown (18%).

Son aspectos que, aunque me preocupan, puntualmente pueden  aparecer. Si se dieran con más frecuencia tomaríamos medidas.

Rentabilidad acumulada

Del gráfico anterior podemos extraer un par de conclusiones:

1.- Llevamos un par de años con la cartera en drawdown. La ultima vez que se aplanó la curva, la cartera terminó saliendo rápidamente del drawdown. En esta ocasión no veo motivo para que sea diferente, aunque en estos momentos de ciclo creo que la prudencia debe ser máxima. Me refiero a que seguiremos los sistemas, pero los apalancamientos no serán altos.

2.- A pesar del punto anterior, los resultados de la cartera son buenos: duplicamos la rentabilidad del SP500 desde que iniciamos esta cartera del blog.

Todos estos resultados los podéis ir viendo en este enlace. Mañana borraré los de 2019 y durante todo el año podremos ir viendo los que se vayan confeccionando en 2020.

Saludos y FELIZ 2020!!!

Si quieres conocer las señales de los sistemas de trading por adelantado o descargarte códigos para amibroker, puedes suscribirte a nuestra zona premium. ¡Te esperamos!

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: El autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión Esfera I / Quant USA del que es gestor en ESFERA CAPITAL GESTIÓN SGIIC, S.A.

Facebooktwittergoogle_pluspinterestlinkedinmail

Acerca de

Ver todas las entradas de

PUBLICAR UN COMENTARIO


4 Respuestas

  1. pedro dice

    ME GUSTA MUCHO SU TRAYECTORIA DE INVERSION

    • bolsaycartera dice

      Gracias Pedro!!

  2. Juan dice

    Hola, que nivel de apalancamiento utilizas? Feliz año

    • bolsaycartera dice

      Buenos días Juan,

      Puntualmente se podría llegar a un 1:3

      Saludos.